روزهای خوش استارت‌آپ‌های اروپایی

گزارش PitchBook از جریان سرمایه‎گذاری VC در سه ماه دوم سال 2019 در اروپا نشان می‎دهد در این مدت، یک‌هزار و 89 قرارداد VC به ارزش 1/ 8 میلیارد یورو منعقد شده که بیشترین آمار فصلی جذب سرمایه در استارت‎آپ‎ها است. به این ترتیب، در نیمه نخست سال‌جاری در اکوسیستم استارت‎آپی اروپا به ارزش 9/ 15 میلیارد یورو در قالب دو هزار و 333 معامله، VC جذب شده است.

عصر بانک؛اکوسیستم استارت‎آپی در اروپا به لطف سرعت بالا و کارآی جریان‎های نقدی که در آن راه افتاده‎، جان تازه‎ای گرفته و به‌نظر می‎رسد بتواند رکورد بهتری از سال گذشته به جا بگذارد طوری که در نیمه نخست سال 2019، سرمایه‌گذاران ریسک‎پذیر (Venture Capital) یا همان VCهای اروپایی حجم قابل‌توجهی سرمایه به کسب‏وکار‌های نوپا اروپایی اختصاص دادند. گزارش PitchBook از جریان سرمایه‎گذاری VC در سه ماه دوم سال 2019 در اروپا نشان می‎دهد در این مدت، یک‌هزار و 89 قرارداد VC به ارزش 1/ 8 میلیارد یورو منعقد شده که بیشترین آمار فصلی جذب سرمایه در استارت‎آپ‎ها است. به این ترتیب، در نیمه نخست سال‌جاری در اکوسیستم استارت‎آپی اروپا به ارزش 9/ 15 میلیارد یورو در قالب دو هزار و 333 معامله، VC جذب شده است.

 

آمار حاکی از آن است که این سومین فصل متوالی است که ارزش معاملات VCها رشد کرده و در عین حال تعداد معاملات حدود 5/ 12 درصد کاهش یافته است. سرمایه‌گذاری‌های VC در مراحل پایانی با جذب سرمایه‎های کلان ادامه داشت، در حالی که مراحل تامین مالی مراحل اولیه روند کاهشی داشت. با این حال، با توجه به تورم شدید سال گذشته، در سال 2019 کمترین IPO در بررسی هفت سال گذشته رخ داد. در این مدت تعداد 14 مورد IPO برگزار شده است که عمدتا مربوط به بخش نرم‎افزاری بوده و انتظار می‌رود تا پایان سال همین روند ادامه داشته باشد. مشارکت VCهای شرکتی نیز در سال 2019 قابل‌توجه بوده و شرکت‌های دارویی و بیوتکنولوژی از جریان سرمایه پایداری برخوردار بوده‌اند. تعداد صندوق VC در نیمه 2019 به‌طور پیوسته طی یک دهه گذشته بهبود یافته و سرمایه‌گذاری در بخش سلامت و بهداشت افزایش یافته است.
VCهای شرکتی
VCهای شرکتی در سال 2019 مشارکت گسترده‌ای داشتند. در نیمه دوم سال 2019، VCهای شرکتی در مجموع 6/ 3 میلیارد یورو در کل معاملات سرمایه‎گذاری کردند. در نیمه نخست 2019 به‌طور کلی، 426 معامله با ارزش 1/ 6 میلیارد منعقد شده است. اگر این روند تا پایان سال حفظ شود، ارزش معاملات باید به یک مقدار جدید و فراتر از سال گذشته برسد. با ممانعت از افت مختصر در تعداد معاملات در سال 2018، فعالیت VCهای شرکتی هر ساله از سال 2011 افزایش‌یافته و انتظار می‎رود این روند تا سال 2020 ادامه داشته باشد. مشارکت VCهای شرکتی در اکوسیستم اروپایی رشد می‌کند؛ چراکه رشد استارت‎آپ‎ها همچنان پایدار بوده و ادامه دارد.
بزرگ‌ترین معامله انجام‌شده توسط شرکت‌های VC در سال‌جاری، مربوط به استارت‎آپ GetYourGuide، یک پلت‌فرم سفر و برگزاری تورهای آنلاین در برلین آلمان، با ارزش 3/ 432  میلیون یورو است که توسط صندوق ویژن SoftBank، همراه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستقل و سرمایه‌گذاران CVC، در یک قرارداد مشترک انجام گرفته ‌است. فعالیت شرکت‌های VC در اکوسیستم VC در سال‌جاری در اوج تاریخی بوده و 3/ 18 درصد کل فعالیت معاملات اروپایی را به نمایش گذاشته‌است، اما ماهیت این معاملات تغییر کرده‌است. 64 معامله به ارزش 4/ 4 میلیارد یورو بسته شده که این آمار به‌دنبال شکستن رکورد 2/ 5 میلیارد یورویی در سال 2017 است.
تعجبی ندارد که گزارش PitchBook از جریان سرمایه‎گذاری VC نشان می‎دهد شرکت‌های نرم‌افزاری امسال توجه VCهای شرکتی را به خود جلب کرده‌اند، همان‌طور که در کل اکوسیستم VC اروپا مورد توجه قرار گرفته‌اند. بزرگ‌ترین معامله نرم‌افزاری با مشارکت VCهای شرکتی به ارزش 5/ 202 میلیون مربوط به شرکت Adjust بود. این شرکت آلمانی روی یک پلت‌فرم هوش کسب‌وکار متمرکز است که برای ردیابی و پیش‌گیری از کلاهبرداری اپلیکیشن‎ها طراحی شده‌است؛ مشتریان آنها عبارتند از: اسپاتیفای و ساندکلاد.
معاملات انجام گرفته در اروپا
با اینکه در این فصل، هیچ معامله با ارزش بسیار بالایی و غیرمتعارفی وجود نداشت، افزایش قابل‌توجه در حجم سرمایه‌گذاری‌های VC رخ داد. 69 معامله به ارزش تقریبا 2/ 5 میلیارد دلار در فصل دوم 2019 منعقد شد. این آمار در مدت مشابه در سال گذشته 48 معامله به ارزش 3/ 2 میلیارد دلار بود. این آمار نشان می‎دهد با توجه به رشد VCها، استارت‎آپ‎های اروپایی قابلیت جذب سرمایه‎های بیشتر از ظرفیت و توان آنها را دارند. میزان بسیار بالای تقاضا و در دسترس بودن سرمایه برای معاملات تجاری بزرگ‌تر در فصل دوم 2019، منجر به ظهور سه یونیکورن جدید اروپایی از جمله Meero، GetYourGuide و Checkout.com شده که به‌جز Meero بقیه در حوزه نرم‎افزار بوده‌اند. در بزرگ‌ترین معامله سرمایه‌گذاری VC در فرانسه طی سال‌جاری، Meero، یک استارت‎آپ توسعه‌دهنده خدمات عکاسی آنلاین مستقر در پاریس، در یک دوره به رهبری Eurazeo، یکی از نخستین سرمایه‎گذاران VC و مراکز رشد، 205 میلیون یورو جذب کرد.
GetYourGuide، در مراحل پایانی 3/ 432 میلیون یورو سرمایه از صندوق ویژن SoftBank دریافت کرد. Checkout.com،  ارائه‌دهنده راه‌حل‌های پرداخت مستقر در لندن، با جذب 8/ 204 میلیون یورو از شرکای Insight، DST جهانی و صندوق سرمایه‌گذاری مستقل سنگاپور، بزرگ‌ترین مجموعه فین‎تک در سراسر اروپا است. چالش‎های اقتصاد اروپا در سال 2018، چند رویداد نقدینگی را از بین برد و همین موضوع تعداد استارت‎آپ‎هایی را که در سال 2019 به نقطه خروج رسیدند را تحت‌تاثیر قرار داد. آمار سرمایه‎گذاری‌های VC در نیمه نخست سال‌جاری اروپا نشان می‎دهد یک سرمایه‌گذاری 6/ 3 میلیارد دلاری برای 214 استارت‎آپ بسته شده تا بتوانند به نقطه خروج برسند. گفته می‌شود که مقدار خروجی در حال‌حاضر پایین‌ترین میزان در هفت سال گذشته‌است. اگرچه IPO (عرضه اولیه سهام) در سال گذشته بی‌سابقه بوده، اما با این حال کمتر از حد پیش‌بینی بود که نشان می‌داد استراتژی خروج به‌شدت آسیب‌دیده است.
خروج استارت‎آپ‌ها در قالب IPO متاثر از جریان بازار بوده و بر این اساس، بسیار متغیر است. در این میان، یونیکورن‎ها ترجیح می‎دهند در همان دوره وارد بازار سرمایه شوند که برنامه‎ریزی کردند. با این حال، مسیرهای رشد برای هر شرکت متفاوت است و برخی از استارت‎آپ‌ها عجله‌ای برای خروج ندارند و ترجیح می‎دهند به‌طور خصوصی باقی بمانند و از VCها سرمایه جذب کنند.
/دنیای اقتصاد
ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.